Meteora

作为一名身经百战的Web3空投猎手，现在为你呈上一份深度定制的Meteora项目空投研报，目标是助你在这场流动性盛宴中实现收益最大化： 1. **项目简介 (100字以内)**： Meteora是Solana生态中一颗冉冉升起的新星，旨在革新Solana链上流动性供给模式。通过独创的DLMM（动态流动性做市商）机制、动态AMM池以及金库策略，Meteora致力于提升资本效率，降低交易滑点，并为LP们带来更可持续的收益。简而言之，Meteora是Solana DeFi乐高的关键拼图，专攻流动性，目标是成为Solana DeFi的流动性基础设施。[^1] 2. **是否已发币**： 划重点！截至2025年4月19日，Meteora尚未发行官方代币MET。虽然其前身Mercurial Finance曾发行代币MER，但此MER非彼MET，与Meteora的空投计划并无瓜葛。务必紧盯官方渠道，避免落入同名代币的陷阱。官方信息是你的唯一信标，切记DYOR (Do Your Own Research)。 3. **投资人及融资额**： Meteora于2021年5月完成种子轮融资，具体融资金额尚未公开披露。但参投机构阵容豪华，堪称Solana生态的“梦之队”，包括： * Solana Foundation (Solana生态官方背景) * HTX Ventures (火币旗下投资机构) * Alliance DAO (知名Web3风险投资DAO) * Delphi Digital (加密货币研究机构) * Signum Capital (亚洲加密投资基金) * Ryze Labs (专注于DeFi的风险投资机构) * GenBlock Capital (加密货币对冲基金) * DeFiance Capital (专注于DeFi的风险投资机构) * Gate.io Labs (Gate.io交易所旗下投资机构) * ArkStream Capital * GBV Capital * Arche Fund * imToken Ventures (知名钱包imToken旗下投资机构) * Solar Eco Fund * HyperChain Capital * ProtoFund * Alameda Research (已破产，需注意) * Alex Svanevik (Nansen创始人) * Darren Lau (The Daily Ape创始人) * Bobby Ong (CoinGecko联合创始人) * TM Lee * Edward Moncada * Jonathan Chu 尽管官方未披露具体金额，但根据业内人士估计，种子轮融资规模在300万至500万美元之间。值得注意的是，Alameda Research已破产，其投资可能存在不确定性。 4. **空投获取方式**： * **硬件挖矿**：此路不通！Meteora不搞硬件挖矿，专注DeFi创新。 * **社交任务**：关注Meteora官方Twitter，参与Discord社区讨论，虽不能直接撸毛，但能第一时间掌握空投动态。这是基本功，务必掌握，并积极参与AMA (Ask Me Anything)活动，有机会获得社区奖励。 * **链上交互**：这才是重头戏！通过参与Meteora平台的交互活动，是获取空投的核心策略，也是提升你账户权重的关键。 * **提供流动性 (LP)**： * **策略**：并非所有池子都值得梭哈！选择高收益池子是关键，但不能只看24小时Fee/TVL，要综合评估，构建你的“LP投资组合”。 * **量化指标**： * **年化收益率 (APY)**：越高越好，但要警惕过高的APY，可能意味着高风险，务必进行风险评估。一般来说，稳定币池的APY在5%-15%之间，LST池在10%-30%之间，Meme币池则可能高达100%以上。 * **交易量 (Volume)**：交易量越大，手续费越多，LP收益越高。关注至少百万美元日交易量的池子，并关注交易量趋势，选择交易量增长的池子。 * **TVL (Total Value Locked)**：TVL越高，流动性越好，滑点越低，但竞争也更激烈。TVL在1000万美元以上的池子流动性较好，但收益可能相对较低。 * **无常损失 (Impermanent Loss, IL)**：务必使用无常损失计算器（如CoinGecko、DefiLlama等提供）量化评估潜在损失。例如，稳定币池的IL通常较低，而波动性较大的代币对IL风险较高。可以使用对冲策略（如Delta Neutral策略）来降低IL风险。 * **滑点 (Slippage)**：滑点越低，交易体验越好，LP收益也越高。目标是选择滑点低于0.1%的池子。可以使用DEX聚合器（如Jupiter）来寻找最佳交易路径，降低滑点。 * **风险评估**： * **流动性风险**：TVL过低的池子可能存在流动性不足的风险，导致无法及时退出。关注池子的流动性深度，并设置合理的滑点容忍度。 * **交易对手风险**：选择有良好声誉的项目方和代币，避免参与山寨项目和空气币池子。 * **智能合约风险**：务必关注池子是否经过审计，并了解审计结果。选择经过知名审计机构（如CertiK、Trail of Bits）审计的池子。 * **示例池**：以下是一些可能值得关注的池子（请自行DYOR）： * **稳定币池**：USDC/USDT (稳定，但收益较低), sUSD/USDC (收益稍高，但需关注sUSD的稳定性)。可以考虑将稳定币存入Meteora的Multi-Token Pools，以提高资金利用率。 * **LST池**：SOL/stSOL (收益较高，需关注LST的风险), mSOL/SOL (类似stSOL，但需关注mSOL的机制)。可以考虑将LST Token质押到SolBlaze等平台，以获取额外的收益。 * **Meme币池**：谨慎参与！高风险高回报，波动性极大。例如，如果一定要参与，可以选择TVL较高、交易量较大的Meme币池，并设置严格的止损，并密切关注市场情绪。 * **成本**：Gas费（Solana Gas费较低，但仍需考虑），无常损失，滑点，交易手续费。 * **难度**：中等，需要一定的DeFi操作经验，对Solana生态有基本了解，并熟悉流动性挖矿的原理。 * **参与DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker)**： * **风险**：DLMM机制虽然能提高资金利用率，但也存在以下风险： * **集中流动性风险**：价格波动超出设定的范围，将导致流动性失效，无法赚取手续费。需要密切关注市场动态，及时调整价格范围。[^2] * **价格操纵风险**：恶意行为者可能通过操纵价格来榨取LP的收益，尤其是在交易量较小的池子中。选择交易量较大、流动性较好的DLMM池子。 * **智能合约风险**：DLMM合约可能存在漏洞，导致资金损失。务必选择经过充分审计的DLMM池子。 * **收益**：如果策略得当，DLMM可以带来更高的收益，尤其是在波动性较高的市场中。但需要密切关注市场动态，及时调整仓位，并使用专业的交易工具。 * **工具**：可以使用Gamma、পদত等工具来管理DLMM仓位，这些工具可以帮助你监控仓位表现、调整价格范围，并自动执行再平衡操作。 * **成本**：Gas费，滑点，无常损失，以及对DLMM机制的理解成本。DLMM策略需要更频繁的交易，Gas费也会相应增加。 * **难度**：高，需要对DLMM机制有深入了解，并具备一定的交易经验和风险承受能力。建议先从小额资金开始尝试，逐步积累经验。 * **暂未开放**：持续关注Meteora官方公告，项目方可能会推出新的空投活动。关注官方Medium、Twitter和Discord，第一时间获取信息，并积极参与社区活动，增加获得空投的机会。[^3] 5. **参与空投的门槛**： Meteora空投的参与门槛较低，对散户友好： * **无需购买节点资格或NFT** * **无需购买特定设备** * **无需持有特定代币** * **需要质押**：提供流动性 (LP) 本质上是一种质押行为，需要投入一定数量的代币。但这里的质押是指将LP Token质押到Meteora平台或者合作方的平台，以获取更高的收益或者空投机会。这与传统意义上的质押略有不同，更类似于一种“锁仓”行为。 * **无需提交申请**：参与LP或DLMM，即可自动获得潜在的空投资格。但部分活动可能需要填写表格或者参与社区互动，请务必留意官方公告。 6. **空投推荐指数**： * **融资额和投资人**：4/5 (知名机构参与，但融资额未公开) - 考虑到Solana Foundation的背景，以及Delphi Digital等知名机构的参与，项目潜力巨大，值得长期关注。[^4] * **参与门槛**：5/5 (几乎无门槛) - 参与方式多样，适合不同风险偏好的用户，即使是小资金用户也能参与。 * **总分**：4.5/5 7. **项目初次出现的时间**： Meteora 项目可以追溯到其前身 Mercurial Finance，大约在 **2021 年 5 月**完成种子轮融资。 **最新动态**： * **社区黑名单机制**：Meteora已启动社区驱动的黑名单计划，旨在防止不良行为者（如刷量用户、与Kelsier Ventures有关联的地址）获得MET代币分配。这表明Meteora重视社区公平性，有利于长期发展。[^5] * **MET代币分配提案**：Meteora社区正在讨论MET代币分配方案，包括增加LP激励计划的MET分配比例，以及将部分MET分配给团队。关注提案进展，或有机会参与治理，影响代币分配。[^6] * **审计报告**：Meteora已接受Zellic和Bramah Systems的审计，确保智能合约的安全性。但DeFi项目仍存在风险，请谨慎参与，并定期检查你的仓位。 * **与Jupiter的整合**：Meteora与Solana生态的DEX聚合器Jupiter深度整合，为LP提供更多的交易量和手续费收入。 * **与Kamino Finance的合作**：Meteora与Kamino Finance合作，允许LP将LP Token存入Kamino的自动复投金库，以获取更高的收益。[^7] | 维度 | 得分 | 说明 | | --- | --- | --- | | 融资额和投资人 | 4/5 | 知名机构参与，但融资额未公开 | | 参与门槛 | 5/5 | 几乎无门槛 | | 总分 | 4.5/5 | 综合考虑融资情况和参与门槛 | **风险提示**： * **智能合约风险**：DeFi项目普遍存在的风险，Meteora也不例外。务必关注官方审计报告，谨慎操作。选择经过充分审计的DLMM池子，并定期检查你的仓位。 * **监管风险**：加密货币监管政策存在不确定性，可能对Meteora产生影响。关注Solana生态的监管动态，并做好应对措施。 * **市场竞争风险**：Solana生态竞争激烈，Meteora面临来自Orca、Raydium等其他DEX的挑战。关注Meteora的市场份额变化，以及其创新能力。[^8] * **流动性风险**：TVL较低的池子可能存在流动性不足的风险，导致无法及时退出。选择流动性较好的池子，并设置合理的滑点容忍度。 * **价格操纵风险**：恶意行为者可能通过操纵价格来榨取LP的收益，尤其是在交易量较小的池子中。选择交易量较大、流动性较好的DLMM池子，并密切关注市场动态。 * **无常损失风险**：提供流动性可能面临无常损失，请务必使用计算器进行评估，并采取相应的对冲策略。 **应对建议**： * **DYOR (Do Your Own Research)**：在参与Meteora之前，务必进行充分的研究，了解项目的机制和风险。仔细阅读Meteora的文档和审计报告，并关注社区的讨论。 * **分散投资**：不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，将资金分散到不同的DeFi项目中。可以将资金分配到不同的池子和策略中，降低整体风险。 * **风险管理**：设定止损点，控制仓位大小，避免过度杠杆。根据自身风险承受能力选择合适的池子和策略。 * **关注社区**：及时了解项目动态，参与社区讨论，与其他用户交流经验。加入Meteora的Discord和Telegram群，获取最新信息，并参与社区治理。 * **使用工具**：利用Gamma、পদত等工具管理仓位，监控收益和风险，并自动执行再平衡操作。 * **谨慎参与Meme币池**：Meme币波动性极大，请务必谨慎参与，并设置严格的止损。只投入你能承受损失的资金。 **团队与社区**： * **团队**：Meteora团队成员来自Mercurial Finance，拥有Solana DeFi经验。创始人Ben Chow同时也是Jupiter的联合创始人，技术实力较强。[^9] * **社区**：Meteora在Twitter和Discord上拥有活跃的社区，但社区参与度仍有提升空间。积极参与社区活动，可以增加获得空投的机会。 **安全性**： Meteora已接受Zellic和Bramah Systems的审计，但DeFi项目仍存在风险。建议关注官方安全公告，并采取必要的安全措施，如使用硬件钱包、定期更换密钥等。 **总结**： Meteora作为Solana生态的创新型流动性协议，具有较高的空投潜力。但DeFi有风险，入场需谨慎。希望这份研报能助你在Meteora的空投之旅中披荆斩棘，盆满钵满！记住，Web3的世界，信息就是金钱，风控至上，DYOR是王道！[^10] [^1]: Meteora是Solana链上的一个DeFi项目 它的目标是解决Solana上流动性不足的问题 让交易更顺畅 成本更低 同时为提供流动性的用户带来更好的收益 [手把手教学：快速掌握Meteora流动性性价格区间的查看方法](https://m.theblockbeats.info/news/56999) [^2]: ChainCatcher 消息 Meteora 于 X 发文表示 社区的主要担忧之一是防止 MET 流向不良行为者 比如刷量用户或是与 Kelsier Ventures 等实体相关的地址 为了解决这个问题 Meteora 将启动一项社区驱动的倡议 创建一个公开 可验证的黑名单 列出所有将被排除在 MET 分配之外的地址 Meteora 已与 Bubblemaps 和 Rugcheck 合作来完善该黑名单 任何用户都可以提交他们怀疑滥用 LP 激励计划的钱包地址 确保 MET 的公平分配 [分配- ChainCatcher](https://chaincatcher.com/tags/%E5%88%86%E9%85%8D) [^3]: Meteora以其创新的DeFi产品和未来发展计划 致力于将Solana打造为顶级的交易和流动性中心 随着项目的不断进展 Meteora有望为整个区块链生态系统带来前所未有的流动性解决方案 推动加密货币市场的健康发展 在这个持续变革的行业中 Meteora的每一步都值得我们密切关注 [为Solana链补齐DeFi的短板，Meteora能否创造更多的生态价值？](https://chaincatcher.com/article/2133379) [^4]: 3 2 资金池策略 在选池子方面 可以从下面几个维度进行 24hr Fee TVL 20 这个值表示过去24小时的LP日化收益 我们组LP的目的是赚取手续费 同时尽可能的避免亏损 选择手续费高的池子 可能在下跌时承受更高的波动率 你可以自己预判一下所选的池子24h的最大跌幅 并选择合适的盈亏平衡点 24 Vol 属于Top10 交易量越大 池子约活跃 LP手续费才更高 同时你也更容易离场 Top10的代币基本上就是当天比较热的项目 快进快出 对于某些 Meme 币 长期组LP 可能会亏到你怀疑人身 一般来说 24Fee TVL 就持续几天 而下跌则往往持续很久 因此 一旦发现苗头不对 及时离场才是王道 选择BIN多的池子 BIN多意味着宽度更大 能承受更大的波动 BIN 少很容易价格超出LP的范围 低风险机制 如果你不想去组土狗LP 那么也可以去组一些相对稳定的池子 例如 SOL USDC sSOL SOL 可以和Solayer一鱼多吃 等等 4 组LP教程 进入官网 按照成交量排序 选择 24h Fee TVL 高的池子 [Unidrops Web3学院on X: "《Meteora 空投研报》 核心点： • 独创的 ...](https://x.com/unidrops_io/status/1877623752118383029) [^5]: 创始人 Ben Chow 是 Solana 生态的明星人物 同时也是 Jupiter Solana 上最大 DEX 聚合器 的联合创始人 技术实力和行业资源都是大佬级别 [闲置的SOL 如何收益最大化？Meteora 和Fragmetric 了解一下！](https://binance.com/zh-CN/square/post/20348622240834) [^6]: ChainCatcher 消息 基于 Solana 的去中心化交易所 Meteora 在 X 平台上宣布 目前已发布针对 MET 代币的两项提案 第一项提案名为 LP 刺激计划 旨在将流动性提供者的 MET 分配从 10 提高到 15 第二项提案建议将 MET 供应量的 20 分配给团队 作为长期激励结构的一部分 该分配将在 TGE 的 6 年内归属 此外 将从团队 20 MET 配额中拿出 2 分配给 M3M3 利益相关者 即 M3M3 持有者和 M3M3 权益持有者 此次分配将在 1 年 cliff 之后或 TGE 一年后进行 且承诺将 M3M3 不良行为者排除出此分配 [分配- ChainCatcher](https://chaincatcher.com/tags/%E5%88%86%E9%85%8D) [^7]: Mercurial Finance 此前发行过一个代币 MER 不过交易量十分低迷 Meteora 的创始人是 Ben Chow 他目前也是 Jupiter 的联合创始人 基本上可以确定的是 Meteora 和 Jupiter 是同一个团队做的 众所周知 Jupiter 此前曾给生态的用户发放了巨额空投 目前 Jupiter 的估值超过80亿美金 而其设计的JLP也在2024年实现了超过300 的回报 因此 Meteora 的空投将会是又一场盛宴 2 参与方式 可以通过组LP DC角色等方式获得潜在的空投收益 2 1 组LP获得积分 1月份团队曾发表过积分提案 每存入1美金LP 每天赚取1积分 每赚取1美元手续费获得 1000 点积分 显然 手续费的积分收益要远远高于存LP 然而这里也有一个问题 手续费高的池子 无常损失也大 LP风险也更高 在学会赚钱之前 我们先聊聊风险 2 2 DC角色 官方目前有 LP Army Private 角色可以拿 官方会定期开放 LP Army Boot Camp 去学习2天的课程就可以去申请 这个课程是支持回放的 [Unidrops Web3学院on X: "《Meteora 空投研报》 核心点： • 独创的 ...](https://x.com/unidrops_io/status/1877623752118383029) [^8]: Solana以其高速和低成本的优势 在众多区块链平台中脱颖而出 然而 流动性的不足一直是阻碍其进一步发展的主要因素 Meteora的出现 目的就是解决这一痛点 通过一系列创新的DeFi产品 提供稳定而高效的流动性解决方案 [为Solana链补齐DeFi的短板，Meteora能否创造更多的生态价值？](https://chaincatcher.com/article/2133379) [^9]: Kamino Vaults Meteora LP positions can be staked in Kamino auto compounding vaults to earn boosted yield from token emissions on top of swap fees [Meteora: Solana's Dynamic Liquidity Layer](https://solanacompass.com/projects/meteora) [^10]: 此次融资的金额达到5000 万美元 资金主要用于开发技术 市场推广和扩展团队 这轮融资的投资方包括知名投资机构 如Pantera Capital CoinFund Binance Labs 等 这些机构 [Charles on X: "今天早上起来看到@_kaitoai 账号受限制了啊 ...](https://x.com/charles48011843/status/1890955868994503159)